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Dissertação

Barrier Option Pricing under the 2-Hypergeometric Stochastic Volatility Model EVALUATED

Detalhes: O objetivo desta dissertação é investigar o pricing de opções financeiras sob o modelo 2-hipergeométrico de volatilidade estocástica. Este é um modelo analiticamente tratável que foi recentemente introduzido com o intuito de superar uma das principais limitações do famoso modelo de Black e Scholes: este não reproduz os efeitos de volatility smile e de volatility skew que habitualmente estão presentes nos preços efetivamente observados no mercado de opções. Depois de uma breve revisão da teoria básica de pricing de opções sob volatilidade estocástica, usamos o método de perturbação regular da análise assintótica de equações diferenciais parciais para deduzir uma fórmula explícita e facilmente calculável para a obtenção de preços aproximados para opções de barreira — uma das categorias mais populares de opções exóticas — sob o modelo 2-hipergeométrico de volatilidade estocástica. A convergência assintótica do método é provada sob condições de regularidade apropriadas, e um método multi-etapa para melhorar a qualidade da aproximação é também discutido.
Keywords: Teoria de pricing de opções, Opções de barreira, Volatilidade estocástica, Análise assintótica, Método de perturbação regular

Discussão: julho 11, 2016, 15:0