Dissertação

Portfolio Optimization Using Fundamental Indicators Based on Multi-Objective EA EVALUATED

Este trabalho apresenta uma nova abordagem para a composição de uma carteira de investimentos em acções. Será utilizada uma abordagem fundamental usando indicadores financeiros e técnicos com algoritmos evolutivos para optimizar dois objectivos (retorno e risco). O algoritmo escolhe uma a composição de uma carteira de ações. São usados dois cromossomas diferentes para representar os modelos de investimento com restrições reais, equivalentes as enfrentadas pelos gestores de fundos de investimento como hedge funds e fundos de pensão. Para validar a presente solução são estudados dois casos para o S&P 500 para o período de Junho de 2010 até o final de 2012. As simulações demonstram que a selecção de acções com base em indicadores financeiros é uma solução que pode ser usado para escolher as melhores empresas em termos operacionais com retornos acima da média do mercado e com baixas volatilidade. Neste estudo o optimizador encontra ações com alto retorno sobre o investimento feito escolhendo empresas com elevadas taxas de crescimento do lucro líquido e margem de lucro. Para obter ações com alto potencial de valorização, é necessário escolher as empresas com baixa ou média capitalização de mercado, baixo PER, com altas taxas de crescimento da receita e alta alavancagem operacional.
Múltiplos objectivos algoritmos evolutivos, Análise fundamental, análise técnica, demostrações de resultados, rácios financeiros, Index S&P 500.

Março 31, 2014, 10:30

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

CO-ORIENTADOR

Nuno Cavaco Gomes Horta

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar

ORIENTADOR

Rui Fuentecilla Maia Ferreira Neves

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar