Disciplina

Área

Competências Transversais > Competências Transversais

Activa nos planos curriculares

DFASSE2007 > DFASSE2007 > 3º Ciclo > Grupo II: Economia > Gestão de Risco

DEASes2006 > DEASes2006 > 3º Ciclo > Grupo II: Economia > Gestão de Risco

Nível

Exame. Trabalhos sobre tópicos sectoriais.

Tipo

Não Estruturante

Regime

Semestral

Carga Horária

1º Semestre

2.0 h/semana

140.0 h/semestre

Objectivos

A gestão do risco no mundo da energia tem vindo a assumir uma importância crescente, dados os factores de incerteza existentes a nível internacional, com destaque para a instabilidade política em regiões fulcrais para o abastecimento energético, para a incerteza quanto ao nível de reservas de recursos de origem fóssil (sobretudo petróleo e gás natural) e para a sofisticação dos mercados. Esta disciplina vem dar uma visão integrada do problema do risco implícito nas decisões, proporcionando uma formação de nível avançado a gestores e especialistas do sector energético.

Programa

O mercado internacional da energia na perspectiva dos mercados financeiros Exposição ao risco, preços futuros dos bens energéticos, a inclinação das curvas de futuros e as suas implicações para os ?hedgers? Modelos de risco no sector energético Comportamento da curva de futuros, a volatilidade dos preços da energia, a volatilidade e riscos implícitos nas opções de futuros. Os derivados como modelo de securitização do risco da energia A tolerância o risco, determinantes das estruturas de derivados, comparação entre OTC e NIMEX, os instrumentos financeiros no sector da energia Gestão do risco de crédito Elaboração do perfil de risco, os sistemas fiscais e a gestão do risco, medida do risco ?país? Gestão do risco operacional Definição e determinantes do risco operacional, sistema de cumprimento, gestão do risco da oferta, estratégia contratual, gestão de acidentes, medidas do risco operacional Gestão do risco de emissões de gases poluentes Análise do mercado, determinantes do risco, securitização do risco de emissões.

Metodologia de avaliação

Exame. Trabalhos sobre tópicos sectoriais.

Bibliografia

Principal

Energy Risk Management: Hedging Strategies and Instruments for the International Energy Markets

Fusaro, P.

1998

McGraw-Hill, Hardcover


Energy and Power Risk Management: New Developments in Modeling

Eydeland, A. et al

2002

Wiley, Hardcover, Pricing and Hedging