Dissertação
{pt=Aplicação de Metodologias Multicritério de Apoio à Decisão na Construção de Carteiras de Fundos de Investimento} {} EVALUATED
{pt=Esta dissertação tem como objectivo a aplicação de uma metodologia multicritério no apoio à selecção de fundos de investimento, de modo a constituir uma carteira de investimento. A motivação para este trabalho prende-se com a dificuldade de escolha com que um investidor se depara quando pretende investir o seu dinheiro em fundos. Este processo pressupõe que o investidor tenha o seu perfil de investimento e tolerância ao risco identificados, e tenha formulados os seus objectivos de investimento. Assim é possível identificar-se o tipo de classes de fundos em função do perfil definido, para posteriormente se iniciar o método de comparação entre os fundos abrangidos por essas mesmas classes. Esta comparação terá em conta os critérios definidos, que resultam da informação obtida através dos indicadores de desempenho de cada fundo, sendo estes obtidos através das bases de dados da Morningstar e dos prospectos dos fundos. O peso destes critérios varia em função do perfil de cada investidor, e são calculados através do software SRF. Em seguida toda a informação é integrada no ELECTRE III, que gera uma ordenação dos fundos seleccionados em função dos critérios e pesos definidos. Após efectuar esta ordenação para todas as classes de fundos consideradas, selecciona-se o primeiro fundo de cada lista gerada e obtém-se assim uma carteira óptima, em função das especificações definidas pelo investidor., en=This dissertation aims to apply a multi-criteria decision aid methodology to the selection of mutual funds, in order to create an investment portfolio. The motivation for this work is related with the difficulty of choice that an investor faces when he wants to allocate his money to mutual funds. This process requires the identification of the investor?s profile, in order to identify his investment objectives and his risk aversion. Then, according to the identified profile, the different fund classes are chosen so as to perform the comparisons between them. This comparison takes in consideration the specified criteria that result from the information gathered from the funds performance indicators, which are obtained in the Morningstar data bases and the funds prospects. The weight of these criteria changes according to each investor?s profile, and it?s calculated with the SRF software. Then all the information is integrated in the ELECTRE III software, which generates a ranking of the selected funds according to the criteria and weights that were set before. After making this sort for each class of funds considered, selecting the first fund of each rank generates the ideal portfolio according to the specifications defined by the investor.}
novembro 17, 2009, 14:0
Orientação
