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Dissertação

{pt_PT=Growth Stock Portfolio Optimization Using a Multi-Objective EA} {} EVALUATED

Detalhes: {pt=Nesta tese é apresentado um método de criação de uma carteira com títulos de elevado crescimento, com um desempenho médio acima do índice. O objectivo foi encontrar um bom desempenho com uma carteira de títulos de elevado crescimento que sejam estáveis em termos de evolução de preço e que sejam relativamente baratos. Para tal, utilizou-se um algoritmo evolutivo genético multi-objectivo. O algoritmo tem por base uma análise fundamental, sendo usados os dados trimestrais obtidos nas demonstrações financeiras das empresas cotadas no índice S&P500. O uso de análise técnica foi mínimo. O treino e simulações foram feitas entre os períodos de 15-02-2012 e 13-02-2015. Foram testadas tanto uma estratégia a curto prazo, como uma a longo prazo. Os resultados mais consistentes foram obtidos através de uma abordagem multi-objectivo a longo prazo. O crescimento da receita aparentou ter um retorno abaixo da média, quando usado enquanto principal indicador. Quando o crescimento da margem de lucro foi usado como um indicador principal, o retorno foi significativamente acima da média do mercado. , en=This thesis presents a method to build a portfolio of growth stocks with an above index average performance. The goal was to find good performance with a portfolio of growth stocks that are stable in terms of price development and relatively cheap. This was done using a multi-objective genetic evolutionary algorithm. It focusses on fundamental analysis, using quarterly data obtained from financial statements of the companies on the S&P500 index. The use of technical analysis was minimal. The training and simulations were done between the periods of 15-02-2012 and 13-02-2015. A short term strategy and a long term strategy were tested. The most consistent results were obtained using a long term multi-objective approach. Revenue growth appeared to have below average return when used as a main indicator. The best results for a stable growth stocks portfolio were found using profit margin growth as the main indicator. When profit margin growth was used as a main indicator, the return was well above market average. }
Keywords: {pt=algoritmo evolutivo genético, multi-objectivo, índice S&P500, título de elevado crescimento, análise fundamental, en=genetic evolutionary algorithm, multi objective, S&P500 index, growth stocks, fundamental analysis}

Discussão: junho 16, 2016, 14:30