Dissertação

{en_GB=Portfolio Composition Based on High-Ranking Hedge Funds Using Dynamic Algorithms} {} EVALUATED

{pt=O trabalho proposto apresenta um sistema que optimiza um portfolio de acções baseando-se em informações de fundos de investimentos, recorrendo aos seus activos, estratégias e desempenhos passados utilizando estratégias Dinâmicas associadas a Algoritmos Genéticos. A maioria dos trabalhos aplicados a mercados financeiros recorrem a dados baseados em indicadores técnicos e fundamentais, mas no contexto deste trabalho foi utilizada informação pública de fundos de investimento para modelar o comportamento destas equipas de especialistas financeiros. Tendo em conta que o mercado de acções é um sistema variante no tempo, o sistema desenvolvido vai explorar um conjunto de estratégias dinâmicas baseadas no estado da arte, tais como Temporal Seeding, Memória Directa, manipulação de imigrantes e um Hyper-state personalizado. A arquitectura proposta utilizou informação financeira de 12 de Fevereiro de 2014 até 12 de Fevereiro de 2016. O sistema proposto superou os benchmarks indexes selecionados durante um trimestre inteiro, obtendo um Retorno de 5.7% e Sharpe Ratio de 3.26., en=The work presented proposes a system that optimizes a portfolio of stocks based on the hedge funds’ assets, strategies and by tracking their past performances using Dynamic strategies in Genetic Algorithms. Most works that developed systems for the stock market use technical and fundamental indicators as features, but in this work, the hedge fund public data was used to model the behaviour of these all-star teams of financial experts. Being the stock market search space time-variant, the system developed is going to exploit a set of Dynamic strategies based on state-of-the-art approaches, such as Temporal Seeding, Direct Memory, Immigrant manipulation and a custom Hyper-state. The proposed architecture used information from 12th of February of 2014 until 12th of February of 2016. The proposed system outperformed the benchmark indexes for an entire quarter, obtaining an average Return On Investment of 5.7% and a Sharpe Ratio of 3.26.}
{pt=Fundos de Investimento, Portfolio, Algoritmos Genéticos, Sistemas Dinâmicos, Mercados Financeiros, en=Hedge Funds, Portfolio, Genetic Algorithms, Dynamic Systems, Financial Markets}

Dezembro 4, 2017, 17:0

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

ORIENTADOR

Rui Fuentecilla Maia Ferreira Neves

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar

ORIENTADOR

Nuno Cavaco Gomes Horta

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar