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Dissertação

{en_GB=Investing in Credit Default Swaps using Technical Analysis Optimized by Genetic Algorithms} {} EVALUATED

Detalhes: {pt=Com esta tese pretende-se criar um sistema baseado em Algoritmos Genéticos, com o objetivo de desenvolver uma estratégia de investimento para ser aplicada ao mercado dos Credit Default Swaps, e com o uso de quatro indicadores de análise técnica frequentemente utilizados e um indicador baseado na variação diária do spread. Para além disso, o sistema proposto acrescenta algumas funcionalidades ao Algoritmo Genético padrão com o objetivo de melhorar a rentabilidade. Os resultados obtidos mostram que é possível criar uma estratégia rentável usando estas técnicas e que é possível aproveitar a volatilidade dos spreads para obter grandes valores de Retorno de Investimento, que numa situação normal pode atingir os 50%. Para além disso, os resultados mostram que o uso de um indicador que meça a variação diária do spread pode ser de extrema importância no mercado dos CDS., en=This thesis proposes a system based on Genetic Algorithms, aiming to create an investment strategy that can be applied on the Credit Default Swaps market, with the use of four commonly used technical analysis indicators and an indicator based on daily variation of the spread. Furthermore, the proposed system adds some additional features to the standard GA with the objective of improving the profitability of the strategy. The obtained results show that it is possible to create a profitable strategy using these techniques and that it is possible to take advantage of the volatility in the CDS spreads to obtain high values of Return on Investment, that in a common situation can easily reach up to 50%. Moreover, the results show that the use of an indicator that measures the daily spread variation can be really important in the CDS market.}
Keywords: {pt=Credit Default Swaps, Algoritmos Genéticos, Análise Técnica, Estratégias de Investimento., en=Credit Default Swaps, Genetic Algorithms, Technical Analysis, Investment Strategies.}

Discussão: dezembro 5, 2017, 15:30