{en_GB=Option Trading Based on Implied Volatility Forecasts using Genetic Algorithm} {} EVALUATED

Detalhes: {pt=Este trabalho propõe uma estratégia financeira capaz de transacionar opções baseada numa previsão de volatilidade implícita. Primeiro é apresentado um novo algoritmo que usa dois algoritmos genéticos para prever sinais de volatilidade implícita. O primeiro usa indicadores técnicos para prever a direção do movimento dos sinais de volatilidade implícita, enquanto o segundo otimiza a estruturado primeiro ao encontrar a melhor configuração dos seus hiper-parâmetros. A solução foi de seguida testada usando um simulador de transações, desenvolvido especificamente para este trabalho, que transacionou posições short e long de opções put e call. Na fase de treino e de teste usou-se dados de cinquenta empresas do S&P 500 do período entre 1 de Janeiro de 2011 e 31 de Dezembro de 2015. Os resultados demonstram que a previsão de volatilidade implícita pode ser usada para transacionar opções com resultados rentáveis. Tanto long calls como short puts demonstraram ser boas estratégias de investimento, en=This work proposes a financial strategy capable of trading options based on a implied volatility forecast. It firstly presents a new algorithm that forecasts implied volatility signals using two genetic algorithms. The first one uses technical indicators to forecast the direction of the implied volatility signals’ movement, whereas the second optimizes the structure of the first one by finding the best configuration of its hyperparameters. The solutions were subsequently tested using a trading simulator, developed specifically for this work, that traded short and long positions of put and call options. Data from fifty different companies of the S&P 500 was used in the train and test phases, both from the time period between January 1st, 2011 and December 31st, 2015. Results show that implied volatility forecasts can be used to successfully trade options with profitable yields. Both long calls and short puts demonstrated to be good investment strategies.}

Discussão: setembro 22, 2021, 15:0

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

AUTOR

Francisco Sá Reis Machado e Costa (ist181673)

ORIENTADOR

Rui Fuentecilla Maia Ferreira Neves

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar