Dissertação

Investment Decisions Upon Innovative Technological Products EVALUATED

O tema desta tese insere-se na área de Matemática Financeira, em Investimento sob Incerteza. O seu objectivo é de finir a política de investimento óptima relativa a um produto tecnológico inovador, através da maximização do lucro esperado, relativo aos seguintes cenários: 1. Uma empresa quer investir e entrar no mercado com um produto novo; 2. Uma empresa já activa quer investir num novo produto, substituindo o antigo; 3. Uma empresa já activa quer investir num novo produto, permitindo um período de produção simultânea seguido da substituição total do produto antigo. Assume-se também que a empresa, quando activa, produz um produto estável no mercado e que a decisão de investimento é irreversível, instantânea, podendo ser tomada em qualquer altura após o nível de inovação tecnológica desejado ser atingido e cujos custos não são reembolsáveis. A metodologia de estudo assume que a procura no mercado evolui de acordo com um Movimento Geométrico Browniano e que o nível de inovação segue um Processo de Poisson Composto. Deriva-se o nível de procura que justi fica o investimento para cada uma das situações referidas, seguindo-se da sua análise comparativa. Estuda-se também a sensibilidade do tempo até o investimento óptimo e o impacto do investimento em investigação e desenvolvimento (R&D) no processo de investimento, analiticamente e numericamente. Espera-se que esta tese possa auxiliar as equipas de decisão a avaliar os investimentos relacionados com produtos tecnológicos, indicando a melhor altura para se investir, qual o valor de capacidade de produção óptimo e o valor do projecto.
Problemas de Paragem Óptima, Abordagem de Opções Reais, Investimento Sob Incerteza, Inovação Tecnológica

Novembro 29, 2018, 10:0

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

ORIENTADOR

Cláudia Rita Ribeiro Coelho Nunes Philippart

Departamento de Matemática (DM)

Professor Auxiliar