Dissertação

Investment Policies in Competitive Products - Further Results and Extensions EVALUATED

Nesta tese, derivamos a política de investimento óptima relativa ao lançamento de um novo e mais cativante produto. Além disso, assume-se que a empresa em causa está a produzir e a vender já um produto, mas a mesma empresa está já pronta para lançar o novo produto, que vai competir com o original (que estava já lançado no mercado), causando uma diminuição das vendas do mesmo. O objectivo é derivar o nível ideal da procura que justifica o lançamento deste novo produto, tomando em consideração o custo que está envolvido na implementação do mesmo ('sunk cost'), a quota de mercado de cada produto e outros custos e decisões envolvidas, usando uma abordagem de opções reais. Em Calaim (2011), o autor deriva a política de investimento óptima no contexto das opções reais, assumindo que o processo de incerteza (relacionado com a procura associada aos produtos) segue um Movimento Browniano Geométrico, e que o preço, quantidade e procura estão relacionados por uma função de procura linear. Aqui, vamos também assumir uma função de procura iso-elástica com factores multiplicativos. Para este caso, derivamos a política de investimento óptima, e analizamos os valores numéricos obtidos. Comparamos ainda estes novos resultados com os já existentes. Além disso, propomos outra função objectivo para a política óptima, uma vez que em Calaim (2011), o autor maximiza a função que consiste nos lucros obtidos sem considerar os custos associados de produção, que foi o que considerámos aqui.
Programacão Dinâmica, Problema de Paragem Óptima, Principio da Optimalidade de Bellman

Outubro 2, 2012, 9:0

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

CO-ORIENTADOR

Peter Kort

Tilburg University

Professor Catedratico

ORIENTADOR

Cláudia Rita Ribeiro Coelho Nunes Philippart

Departamento de Matemática (DM)

Professor Auxiliar