Dissertação

Equações Diferenciais Estocásticas em Modelos Financeiros EVALUATED

A precificação de derivados é uma ferramenta de grande utilidade para quem participa no mercado de derivados. Desta forma, boas ferramentas para a valorização destes instrumentos financeiros são fundamentais. O modelo clássico para esta valoração é o modelo de Black-Scholes. No entanto, e devido à instabilidade do mercado, novos modelos tiveram que surgir no panorama financeiro, como é o caso dos modelos com saltos e dos modelos com volatilidade estocástica. Embora os novos modelos apresentem menos incoerências que o modelo de Black-Scholes, também necessitam de uma cuidada calibração dos seus parâmetros. Assim, utilizando os modelos propostos por Merton e por Heston, será realizada uma calibração relativamente aos valores observados no mercado. Com estes novos parâmetros calibrados serão então aplicados os métodos de aproximação numérica que visam atribuir um valor às opções muito próximo do existente no mercado.
Movimento Browniano, Black-Scholes, Saltos, Volatilidade Estocástica, Calibração de Modelos Financeiros

Novembro 9, 2009, 14:0

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

CO-ORIENTADOR

Ana Bela Ferreira Cruzeiro Zambrini

Departamento de Matemática (DM)

Professor Catedrático

ORIENTADOR

Carlos José Santos Alves

Departamento de Matemática (DM)

Professor Associado