Dissertação

A financial health classification of companies using multivariate ordering EVALUATED

A saúde financeira das empresas é um factor muito importante na análise de desempenho financeiro e tem sido especialmente determinante na participação das mesmas no mercado de exportação. O uso de uma dimensão financeira para perceber o comércio internacional tem vindo a crescer nos últimos anos, atendendo a que a exportação das empresas é cada vez mais um indicador revelador de competitividade empresarial. O presente trabalho, desenvolvido em colaboração com a Tekever e a AICEP, teve como objectivo classificar a saúde financeira de empresas utilizando a ordenação multivariada. Métodos estatísticos multivariados foram estudados de modo a ordenar e agrupar os dados, considerando variáveis e rácios provenientes dos documentos financeiros. Métodos de ordenação, como a ordenação reduzida aqui utilizada, permitem criar um ranking que possibilita a análise das empresas considerando a sua posição em relação às restantes. Com o presente trabalho, explorou-se a aplicação de uma métrica de distância multivariada eficaz que estabelece uma ordem e detecta anomalias, diferenciando-se da aplicação de regras financeiras e indo para além da atribuição de observações a classes. Os resultados obtidos foram comparados com as regras financeiras, levantando questões sobre a flutuação de resultados financeiros.
Saúde Financeira, Análise de Componentes Principais, Ordenação multivariada, Análise de clusters

Outubro 9, 2020, 11:0

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

ORIENTADOR

Maria da Conceição Esperança Amado

Departamento de Matemática (DM)

Professor Auxiliar