Dissertação

An Evolutionary Computing Approach to Financial Portfolio Management Based on Growth Stocks & Sector/Industry Distribution EVALUATED

Este trabalho apresenta uma proposta de um sistema com base na Inteligência Artificial, com o objectivo de criar e gerir portfólios financeiros. O sistema incorpora informação financeira com algoritmos evolucionários afim de atingir melhor desempenho na escolha de ações para compor o portfólio. O principal objectivo é construir uma estratégia que captura as ações em crescimento mais promissoras do mercado. Para conseguir atingir este objectivo, o sistema desenhado incorpora a abordagem fundamental e a divisão do mercado por sectores/indústrias, usando rácios financeiros e indicadores específicos dos sectores. Várias estratégias de investimento foram testadas e posteriormente validades, utilizando como medidas de avaliação o retorno obtido, a variância e o risco extra. As simulações foram realizadas com dados do índice S\&P 500 do período compreendido entre Janeiro de 2011 e Dezembro de 2014. Restrições reais são usadas para definir um ambiente semelhante ao enfrentado por gestores de portfólios reais. Os resultados demonstraram que combinar computação evolucionária com rácios financeiros é uma boa solução para encontrar as empresas mais promissoras. A divisão do mercado em sectores também foi provado ser uma opção rentável. As simulações obtiveram retornos acima do mercado, apresentando variâncias ligeiramente inferiores. Os melhores resultados sugerem que as ações mais promissoras são as que apresentam maiores returns on equity (ROE), rates of revenue (RR) e price to earnings growth (PEG) mais elevadas, e adicionalmente, baixos debt ratios (DR).
Inteligência Artificial, Portfólio Financeiro, Análise Fundamental, S&P 500, Sectores de Mercado

Maio 24, 2016, 10:30

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

ORIENTADOR

Rui Fuentecilla Maia Ferreira Neves

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar

ORIENTADOR

Nuno Cavaco Gomes Horta

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar