Dissertação

Growth Stock Portfolio Optimization Using a Multi-Objective EA EVALUATED

Nesta tese é apresentado um método de criação de uma carteira com títulos de elevado crescimento, com um desempenho médio acima do índice. O objectivo foi encontrar um bom desempenho com uma carteira de títulos de elevado crescimento que sejam estáveis em termos de evolução de preço e que sejam relativamente baratos. Para tal, utilizou-se um algoritmo evolutivo genético multi-objectivo. O algoritmo tem por base uma análise fundamental, sendo usados os dados trimestrais obtidos nas demonstrações financeiras das empresas cotadas no índice S&P500. O uso de análise técnica foi mínimo. O treino e simulações foram feitas entre os períodos de 15-02-2012 e 13-02-2015. Foram testadas tanto uma estratégia a curto prazo, como uma a longo prazo. Os resultados mais consistentes foram obtidos através de uma abordagem multi-objectivo a longo prazo. O crescimento da receita aparentou ter um retorno abaixo da média, quando usado enquanto principal indicador. Quando o crescimento da margem de lucro foi usado como um indicador principal, o retorno foi significativamente acima da média do mercado.
algoritmo evolutivo genético, multi-objectivo, índice S&P500, título de elevado crescimento, análise fundamental

Junho 16, 2016, 14:30

Publicação

Obra sujeita a Direitos de Autor

Orientação

ORIENTADOR

Nuno Cavaco Gomes Horta

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar

ORIENTADOR

Rui Fuentecilla Maia Ferreira Neves

Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)

Professor Auxiliar