Dissertação
Enhanced pairs trading applied to the commodities market EVALUATED
O mercado de bens é conhecido pela sua natureza imprevisível e elevado risco devido à extensa quantidade de fatores externos que o podem afetar, tais como mudanças climáticas e avanços tecnológicos. Este trabalho tem como objetivo responder a duas questões: i) Será negociação a pares, estratégia esta conhecida pela sua vasta utilização por parte fundos de investimento no mercado de ações, que atinge neutralidade de mercado devido ao uso de preços relativos, uma estratégia com potencial para obter lucros e mitigar riscos na compra e venda de bens? e ii) Poderá um algoritmo de previsão ser usado para otimizar a estratégia de negociação a pares? Os resultados alcançados neste estudo indicam que de facto negociação a pares pode ser utilizada com sucesso na transação de bens, visto que a mesma gerou um retorno médio anual de 18,6% quando utilizada em períodos de 3 anos e um retorno anualizado de 16,2% quando empregada por um maior período de tempo (11,5 anos). Este estudo revelou também que uma regressão utilizando uma floresta aleatória pode ser incorporada à estratégia de negociação a pares de modo a otimizar os pontos de entrada sinalizados pela mesma. Esta afirmação mantém a veracidade quando o modelo de previsão é utilizado em períodos mais curtos caracterizados por uma baixa volatilidade, visto produziu uma melhoria média de 8,0% nos mesmos, mas não se aplica a períodos com alta volatilidade ou intervalos de transação mais longos.
novembro 29, 2022, 9:30
Publicação
Obra sujeita a Direitos de Autor
Orientação
ORIENTADOR
Departamento de Engenharia Electrotécnica e de Computadores (DEEC)
Professor Associado